«Нефтяная кубышка мира» отчитывается об убытках

Самый крупный суверенный фонд в мире потерял 173 миллиарда долларов за последние полгода. К этому привели ошибки в инвестиционной политике фонда и отказ от вложений в компании Китая и России, а также резкий скачок цен на энергоносители.



Фонд национального благосостояния Норвегии до недавнего времени управлял активами на 1,2 триллиона долларов. Фонд был создан в 1990 году, основной его деятельностью было инвестировать сверхдоходы от продажи нефти. Прибыль от выгодных сделок использовалась для обеспечения безбедной жизни и благосостояния норвежцев и их потомков. Именно за операции с доходами от торговли нефтью эту финансовую структуру прозвали «нефтяной кубышкой мира».

В текущем году огромное состояние организации сократилось на 14%. Основными причинами огромных убытков аналитики называют изменения в мировой денежно-кредитной политики, конфликт на Украине и высокий уровень инфляции.
Фонд получал самую существенную прибыль от вложений в технологический, энергетический секторы, а также в российские и китайские компании. Энергетический сектор, который выиграл 13,2 процента на фоне топливного кризиса в Европе, мог бы выправить ситуацию с убытками организации, однако в последние годы фонд благосостояния планомерно сокращал свои вложения, одновременно наращивая упор на «зелёный бизнес» и возобновляемую энергетику. Она же, в свою очередь, существенно просела в 2022 году.
Ведущие компании технологического сектора, как Amazon и Apple, подешевели на 28%, что на фоне ускорения инфляции не могло не повлиять на стоимость портфеля фонда, а использование «нефтяной кубышки» в качестве политического инструмента давления на Россию и Китай ещё больше осложнило инвестиционную картину: норвежцы планомерно замораживают и избавляются от выгодных вложений в российские и китайские компании.
Аналитики прогнозируют ещё большие потери — до 34% вложений — если структура инвестиционного портфеля не поменяется.